华尔街见闻早餐FM-Radio｜2022年11月29日

FM-Radio 市场概述

央行官员“放鹰”，欧美股市齐跌期货电话。三大美股指跌超1%，标普纳指再跌，能源板块跌近3%领跌，中概逆市大反弹，拼多多涨超10%创一年新高。美元携手美债收益率盘中反转，美元指数创三个多月盘中新低后转涨， 10年期美债收益率又创七周来盘中新低，后一度回升近10个基点。美油V形反转，盘中跌超3%后转涨，收涨逾1%，脱离11个月来盘中低位。

中国市场方面，沪指探底回升跌0.75%，券商等大金融板块领跌，中字头股票、旅游板块逆势活跃；恒生科技跌1.57%，恒指跌近2%，呷哺呷哺涨超8%，海底捞涨超6%期货电话。

要闻

中国证监会：恢复涉房上市公司并购重组及配套融资，恢复上市房企和涉房上市公司再融资期货电话。

拼多多三季度业绩优于预期，净利润同比大涨546%，业绩电话会上称，当前利润高位不可持续，将加大投入供给侧升级；股价收涨近13%创一年新高期货电话。

贵州茅台上市以来首次特别分红，额度275亿元，股东拟增持15.47-30.94亿元期货电话。

欧美官员“放鹰”：美联储二把手称供应链危机带给通胀更多不确定性，须警惕通胀预期上升风险，三把手暗示加息或持续到后年，今年票委警告市场低估明年加息几率；欧央行行长拉加德：通胀可能还未见顶，甚至有高于目前预期的风险期货电话。

媒体称OPEC+12月会议考虑进一步减产，美油V形反转，盘中跌超3%后收涨逾1%，脱离11个月盘中低位期货电话。

中国证监会：恢复涉房上市公司并购重组及配套融资，恢复上市房企和涉房上市公司再融资期货电话。

拼多多三季度业绩优于预期，净利润同比大涨546%，业绩电话会上称，当前利润高位不可持续，将加大投入供给侧升级；股价收涨近13%创一年新高期货电话。

贵州茅台上市以来首次特别分红，额度275亿元，股东拟增持15.47-30.94亿元期货电话。

欧美官员“放鹰”：美联储二把手称供应链危机带给通胀更多不确定性，须警惕通胀预期上升风险，三把手暗示加息或持续到后年，今年票委警告市场低估明年加息几率；欧央行行长拉加德：通胀可能还未见顶，甚至有高于目前预期的风险期货电话。

媒体称OPEC+12月会议考虑进一步减产，美油V形反转，盘中跌超3%后收涨逾1%，脱离11个月盘中低位期货电话。

美股：道指收跌1.45%，标普500指数跌1.54%，纳斯达克跌1.58%期货电话。

欧股：欧洲STOXX 600指数收跌0.65%期货电话。德国DAX 30指数收跌1.09%。法国CAC 40指数收跌0.70%。英国富时100指数收跌0.17%。

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A股：沪指收报3078.55点，跌0.75%，成交额3385亿元期货电话。深成指收报10829.08点，跌0.69%，成交额4185亿元。创业板指收报2298.80点，跌0.46%，成交额1280亿元。

债市：到美股收盘时，美国10年期基准国债收益率约为3.68%，日内微升，亚市盘中曾降至3.62%下方，刷新上周五所创的七周多来盘中低位；2年期美债收益率约为4.44%，日内降逾1个基点，亚市盘中曾降至4.42%下方，刷新逾一周来盘中低位期货电话。

商品：WTI 1月原油期货收涨0.96美元，涨幅1.26%，报77.24美元/桶期货电话。布伦特1月原油期货收跌0.44美元，跌幅0.52%，报83.19美元/桶。COMEX 12月黄金期货收跌0.8%，报1740.30美元/盎司。LME期铜收跌49美元，报7959美元/吨。LME期铅收跌4美元，报2114美元/吨。LME期锌收涨16美元，报2937美元/吨。LME期镍收涨223美元，报25639美元/吨。

要闻详情

国内宏观

证监会：恢复涉房上市公司并购重组及配套融资期货电话，恢复上市房企和涉房上市公司再融资

证监会发言人称，从本周一起，在股权融资方面实行五项调整优化措施 期货电话。一、恢复涉房上市公司并购重组及配套融资，允许符合条件的房地产企业实施重组上市，重组对象须为房地产行业上市公司，允许房地产行业上市公司发行股份或支付现金购买涉房资产，发行股份购买资产时，可以募集配套资金；募集资金用于存量涉房项目和支付交易对价、补充流动资金、偿还债务等，不能用于拿地拍地、开发新楼盘等；二、恢复上市房企和涉房上市公司再融资；三、调整完善房地产企业境外市场上市政策，恢复以房地产为主业的H股上市公司再融资；四、进一步发挥REITs盘活房企存量资产作用；五、积极发挥私募股权投资基金作用。

疾控专家：高风险区之外地区不能随意进行区域封闭管理期货电话，符合解封条件的高风险区要及时解封

专家表示，区域的封闭管理，只有在划定了的高风险区域，实施区域封闭，高风险区之外的地区，不能随意采取区域封闭的管理措施期货电话。

人民日报仲音：坚持第九版 落实二十条

人民日报署名仲音的评论文章称，实践充分证明，第九版防控方案经受住了时间检验，是科学的、有效的期货电话。绝不能因为有了二十条优化措施而放松严防严控，也不能因为严防严控而对二十条优化措施再进行“层层加码”“一刀切”或者简单化。各地区各部门要坚定不移坚持人民至上、生命至上，坚定不移落实“外防输入，内防反弹”总策略，坚定不移贯彻“动态清零”总方针，坚决克服麻痹松懈心理、等待观望心态，坚持第九版防控方案，落实二十条优化措施。

国务院关税税则委公布对美加征关税商品第九次排除延期清单

据财政部网站，自2022年12月1日至2023年5月31日，对附件所列商品，继续不加征我为反制美301措施所加征的关税期货电话。

欧洲理事会主席米歇尔将访华

据央视新闻，外交部发言人华春莹宣布，应国家主席习近平邀请，欧洲理事会主席夏尔·米歇尔将于12月1日访华期货电话。

国内公司

拼多多三季度业绩优于预期期货电话，净利润同比大涨546%，业绩电话会上称，当前利润高位不可持续，将加大投入供给侧升级；股价收涨近13%创一年新高 

拼多多三季度营业收入355.04亿元人民币，高于市场预估的309.37亿元，同比增长65%；季度净利润105.88亿元，远超市场预期的56.36亿元，上年同期为16.4亿元；不按美国通用会计准则，归属于拼多多普通股股东的净利润为124.472亿元，与上年同期的31.502亿元相比增长295%期货电话。

拼多多在随后电话会上表示，三季度临时账面利润增加具有偶发性，主要受多项项目延期等偶发性因素的影响，不能完整反映公司实际生产经营情况期货电话。未来伴随项目逐渐重启及投入复位，账面盈利将不可持续，不建议将本季度账面利润作为公司未来盈利情况的参考。

贵州茅台上市以来首次特别分红期货电话，额度275亿元，股东拟增持15.47-30.94亿元

贵州茅台拟在2022年度内实施回报股东特别分红，每股派发现金红利21.91元，加上年中派发的272.28亿元分红，本年度贵州茅台分红总额将达547.51亿元，占2021年净利润的104.37%期货电话。如此大手笔分红，在资本市场极其少见，也再度创下茅台分红历史新高。同日贵州茅台公告称，公司股东中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司、贵州茅台酒厂（集团）技术开发有限公司计划利用公司特别分红所得现金红利，通过集中竞价交易增持公司股票，两家股东合计增持金额不低于15.47亿元，不高于30.94亿元。

分析人士指出，特别分红和集团增持计划，是茅台力挺股份公司长期稳定发展的最佳佐证，也看出茅台希望股东在收到分红后继续用于增持茅台，做资本市场长期主义的坚守者期货电话。

中国生物：抗新冠单抗F61鼻用喷雾剂获批临床

F61鼻用喷雾剂使用方便，可直接作用于鼻咽部上呼吸道局部，在鼻粘膜上形成一道保护膜期货电话。新冠病毒入侵时，这层保护膜可阻止其与宿主细胞结合，特异性阻断新冠病毒入侵。

瞄准自动驾驶期货电话，腾讯与蔚来开展深度合作

周一，腾讯与蔚来签署合作协议，双方将在智能驾驶地图、自动驾驶云、数字生态等领域展开深度合作期货电话。

海外宏观

美联储官员们“放鹰”期货电话，暗示加息或持续到后年，警告市场低估明年加息几率

美联储三把手、纽约联储主席称，通胀还太高，遏制通胀需要进一步紧缩货币，预计明年通胀率至少3%，目前预期的利率路径比他9月预计的略高 期货电话。今年FOMC投票委员、圣路易斯联储主席重申，利率达到5%到7%才算限制性水平。两人讲话后，美股刷新日低，三大股指盘中跌超1%。

美联储二号人物：供应链危机带给通胀更多不确定性期货电话，须警惕通胀预期上升风险

美联储副主席布雷纳德表示，在一系列长期供应冲击和高通胀的情况下，货币政策应当以风险管理的姿态来避免通胀预期上行的风险，这一点非常重要期货电话。一连串对经济不利的供应链冲击对经济的潜在产出具有长期限制性效应，这可能需要收紧货币政策以恢复供需平衡。

欧央行行长拉加德：通胀可能还未见顶期货电话，甚至有高于目前预期的风险

拉加德暗示，更多加息在路上期货电话。她说，若欧元区通胀已经见顶，我将感到惊讶；加息还有一段路要走；欧洲央行的经济学家发现，仍有通胀上行的“明显”风险。有这种上行风险的说辞意味着，通胀数据存在可能高于预期的风险。拉加德还预计，欧元区经济在今年剩余时间里和明年初将继续走弱。

媒体称OPEC+将在12月例会上考虑进一步减产期货电话，国际油价盘中转涨

消息传出后，国际油价大逆转，盘中转涨期货电话。市场预测，除非原油价格本周内回升，否则OPEC+以另一次减产形式进行干预的可能性就大得多。

需求不振期货电话，感恩节前后美国汽油零售价连创九个月新低

在美国年末重磅假期感恩节前后，美国的汽油零售价格一再创新低期货电话。炼油厂结束设备维护，供应增加，加之需求落后于往常季节性水平，双重打击下，美国零售汽油均价回吐俄乌冲突以来所有涨幅，较今年6月的油价高峰跌去将近30%。

11月韩国房价同比下跌0.32%期货电话，为2013年以来的最大跌幅，首尔房价同比跌0.12%

韩国11月房价创九年最大跌幅，信贷危机的担忧进一步蔓延期货电话。跌势不止的韩国房价恐成为下一轮亚洲金融危机的起点。从2021年8月起，韩国央行开始了有史以来最激进的加息措施，目前累计加息275个基点，居高不下的利率进一步遏制房屋需求，成了楼市降温的重要原因。

德国率先开始实施暴利税征收政策，其他15个欧洲国家地区也已宣布或提议，清洁能源也未能幸免期货电话。意大利预计将通过这项税收筹集约27亿美元的资金。，目前德国只针对现货市场征收暴利税，而新能源收益最主要决定因素是PPA等长协议，现货电价短期的大幅波动对新能源的长期收益影响很小。暴利税下，欧洲新能源投资收益率仍非常可观，这是全面转型新能源的坚定一步。

海外公司

推特新注册用户创历史新高期货电话，马斯克称一年半内月用户将超10亿

马斯克近期接连在推文中晒大幅增加的用户数据，以挽回广告金主的心期货电话。根据他最新晒出的数据，截至11月16日的一周，推特日均注册用户高达200万，创下历史新高，较去年同期增长66%；用户活跃时间也达到了历史最高水平，截至11月15日的一周，推特用户日均活跃时间接近80亿分钟，比去年同期增长了30%。

行业/概念

1、房地产丨证监会新闻发言人表示，房地产市场平稳健康发展事关金融市场稳定和经济社会发展全局，决定在股权融资方面调整优化5项措施，并自即日起施行期货电话。其中包括，恢复涉房上市公司并购重组及配套融资。允许符合条件的房地产企业实施重组上市，重组对象须为房地产行业上市公司。

点评：天风证券认为，随着再融资支持力度提升以及需求政策持续宽松，政策累积效应有望在疫情缓和的趋势下放大房地产行业复苏弹性期货电话。投资逻辑将由“高负债、高杠杆高周转”转向“高能级、高信用、高品质具有更优秀信用资质及资源储备的国企和头部房企有望率先受益于行业复苏。

2、仪器设备丨据券商调研，11月21日至11月27日，新增高校/研究院所仪器意向招标额64.24亿元环比增长176%期货电话。目前高校仪器设备总意向招标金额为804.11亿元，其中高校797.57亿元，科研院所6.55亿元。

点评：华创证券表示，职业院校的仪器设备主要应用于教学演示和实训(985/211偏重于高端科研)，与国产仪器设备现阶段的发展水平更为匹配期货电话。叠加贴息贷款与中长期贷款的政策支持，国产仪器厂商有望显著受益于该政策所引发的仪器市场放量。

3、环保丨据生态环境部官方微博消息，11月28日，生态环境部召开11月例行新闻发布会，生态环境部新闻发言人介绍，为贯彻落实《 国务院关于深入打好污染防治攻坚战的意见》有关要求，深入打好蓝天保卫战，生态环境部会同国家发展改革委等14个部门联合印发《深入打好重污染天气消除、臭氧污染防治和柴油货车污染治理攻坚战行动方案》，部署蓝天保卫战三大标志性战役，推动全国空气质量持续改善期货电话。

点评：伴随各地对环保政策的快速响应和我国生态文明建设的逐步推进，我国大气污染防治市场规模保持着平稳向上的增长态势，年复合增长率接近20%期货电话。专业机构预计，大气污染治理将在“十四五”时期带来近万亿市场空间，并将打开环境监测、电力超低排放、非电领域排放改造、汽车尾气治理等领域市场空间。

4、辅助生殖丨辅助生殖纳入医疗保险报销政策落地！据报道，从2023年起参加杭州市商业补充医疗保险“西湖益联保”的居民，在2023年度实施辅助生育的参保市民，将可获得最高3000元的报销期货电话。

点评：今年8月份，国家卫健委、国家发改委等17部门印发《关于进一步完善和落实积极生育支持措施的指导意见》首次明确提出，指导地方综合考虑医保（含生育保险）基金可承受能力、相关技术规范性等因素，逐步将适宜的分娩镇痛和辅助生殖技术项目按程序纳入基金支付范围期货电话。

5、钼丨据报道，安泰科数据显示，11月25日，品位50%以上的钼精矿均价上涨60元/吨度，达到3415元/吨度，再创历史新高，较三季度末上涨17%，同比涨幅超过80%期货电话。值得注意的是，业内人士认为，不排除11月29日栾川龙宇钼业的钼精矿拍卖结果再创新高。机构指出，综合供需两端分析，预计2022-2023年钼持续紧平衡，钼价或维持高位。

今日要闻前瞻

B站发布财报期货电话。

德国11月CPI同比初值期货电话。

欧元区11月消费者信心终值期货电话。

美国9月S&P/CS 20座大城市房价指数期货电话。