期货点评 | 大宗商品延续宽幅震荡的走势 国庆之后关注外盘波动对内盘影响【9月30日】

· 盘面解读

文华商品指数减仓约134.49万手，资金流入159.30亿，上涨0.40%，最新报价191.32期货内盘外盘。

9月 30日，国内商品收盘 多数上涨期货内盘外盘。9月 30日讯，截至 15:00午盘收盘：

1. 菜籽油连续合约涨 3.02%，收盘报 11050元 /吨，创 9月 1日以来新高期货内盘外盘。

2. 硅铁连续合约涨 2.62%，收盘报 8466元 /吨，创近一周以来新高期货内盘外盘。

3. 纯碱连续合约涨 2.55%，收盘报 2537元 /吨，创 8月 4日以来新高期货内盘外盘。

4. 尿素连续合约涨 2.38%，收盘报 2543元 /吨，创 7月 4日以来新高期货内盘外盘。

5. 纸浆连续合约涨 1.56%，收盘报 6890元 /吨，创近一周以来新高期货内盘外盘。

6. 液化气（ LPG）连续合约跌 2.09%，收盘报 4875元 /吨，创 2月 22日以来新低期货内盘外盘。

国内期货主力合约资金流入方面，沪金 2212流入 2.34亿，苹果 2301流入 1.2亿，白糖 2301流入 1.03亿；资金流出方面，螺纹 2301流出 11.89亿，沪深 2210流出 11.35亿，中证 1000 2210流出 10.93亿期货内盘外盘。【股指期货午盘收盘】沪深 300股指期货（ IF）主力合约跌 0.62%，上证 50股指期货（ IH）主力合约涨 0.10%，中证 500股指期货（ IC）主力合约跌 1.16%，中证 1000股指期货（ IM）主力合约跌 1.80%。

因国庆节假期，国内期货市场今晚无夜盘， 10月 1-9日休市期货内盘外盘。 10月 10日（周一）上午 8:55-9:00为所有期货、期权合约的集合竞价时间，当晚恢复夜盘交易。

【中钢协： 2022年 9月下旬钢材社会库存监测旬报】 9月 30日讯， 9月下旬， 21个城市 5大品种钢材社会库存 852万吨，环比减少 20万吨，下降 2.3%，社会库存持续下降；比 8月下旬减少 67万吨，下降 7.3%；比年初增加 64万吨，上升 8.1%；比上年同期减少 235万吨，下降 21.6%期货内盘外盘。

9月 30日讯，据马来西亚独立检验机构 AmSpec，马来西亚 9月 1-30日棕榈油出口量为 1319792吨，较 8月出口的 1190848吨增加 10.83%期货内盘外盘。据船运调查机构 ITS数据显示，马来西亚 9月 1-30日棕榈油出口量为 1425065吨，较 8月出口的 1299116吨增加 9.69%。

【纯碱开工提升，库存周降 10.43万吨】 9月 30日讯，截至 9月 29日，周内纯碱开工率 83.71%，环比增加 0.66%，纯碱产量 55.04万吨，环比增加 0.43万吨期货内盘外盘。装置开工相对平稳，个别企业检修或提量，但整体波动小。周内，国内纯碱厂家库存 34.21万吨，环比减少 10.43万吨，降幅 23.36%，轻重同步下降，其中重碱降幅幅度大，个别企业库存明显，多数企业产销平衡。（隆众资讯）

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【 9月 30日华东港口甲醇市场最新动态】 9月 30日讯，华东地区：江苏港口太仓甲醇现货报盘部分 2910-2930元 /吨附近， 10月下卖盘 2855元 /吨，买盘 2845元 /吨； 11月下卖盘 2840元 /吨，买盘 2835元 /吨期货内盘外盘。江苏常州、江阴等地甲醇现货报盘参考 2970-3000元 /吨附近，张家港地区现货报盘参考 3000元 /吨附近，当地现货仍然紧张，部分国产货报价。南通港口主要商家甲醇出库报盘暂无，周边价格参考 3050元 /吨。浙江宁波港口甲醇主要一手商家表示，今日对外报盘暂无。（甲醇网）

【 Mysteel：全国钢厂进口铁矿石库存总量环比增加 276.85万吨】 9月 30日讯， Mysteel统计全国钢厂进口铁矿石库存总量为 10187.89万吨，环比增加 276.85万吨；当前样本钢厂的进口矿日耗为 295.12万吨，环比增加 0.96万吨，库存消费比 34.52，环比增加 0.83天期货内盘外盘。

. 商品解析 .

【黑色板块】

螺纹 &热卷（ 2301）：

螺纹钢 2301合约今日减仓的情况下出现了小幅回落的走势，期价突破区间上沿压力位之后没有保持偏强的形态继续走升，那么后市关注 40日均线的支撑能否起到作用，支撑有效的话那么还有反弹的空间期货内盘外盘。一但跌破支撑则有可能回到底部震荡区间内反复。

热卷 2301合约今日减仓的情况下出现了弱势回调的走势，期价盘中处于趋势线的压力位承压迹象明显，那么日线来看期价还在三角形震荡区间内反复，高抛的策略可以参与期货内盘外盘。

铁矿石（ 2301）：

铁矿石 2301合约今日减仓的情况下保持横盘调整的走势，期价日内振幅不大，那么日线来看铁矿石也已经震荡许久，目前方向不清晰期货内盘外盘。那么投资者要么选择短线参与尽量不隔夜。或者保持观望，耐心等待期价摆脱震荡行情之后寻找波段操作的机会。

焦煤 &焦炭（ 2301）：

焦煤 2301合约今日减仓的情况下保持高位盘整的走势，期价在节奏没有继续走升的继续期货内盘外盘。那么收盘在 5日均线附近反复，节后关注调整之后资金是否会重返市场推动期价再次拉升是关键。短期保持盘整思路，日内依托 5、 10日均线的支撑低吸试多，没有可观浮盈不隔夜。

焦炭 2301合约今日减仓的情况下出现了震荡走升的行情，期价日线很明显沿着 5日均线的支撑稳健上行期货内盘外盘。那么投资者有底仓多单的话可继续持有。切勿逆市操作，一但期价突破区间上沿的压力位还有上涨空间。

玻璃 &纯碱（ 2301）：

玻璃 2301合约今日减仓的情况下保持横盘震荡的走势，期价日内波动不大，后市关注震荡行情何时结束，寻找向上或者向下突破的顺势跟单机会期货内盘外盘。短期震荡的行情还是短线参与为主，不考虑隔夜持仓。

纯碱 2301合约今日减仓的情况下出现了强势上涨的行情，期价突破区间上沿的压力位之后沿着 5日均线持续上涨，重心上移的迹象比较明显，保持多头的思路，那么纯碱明显要强于玻璃，可以考虑多纯碱看玻璃套利参与期货内盘外盘。

【农产品】

豆粕（ 2301）

豆粕 2301合约今日减仓的情况下出现了高位巨震的走势，期价盘中创出合约新高但是没有保持昨日的强势走升节奏，盘中回踩 10日均线的支撑小幅反弹，日线来看依旧处于多头排列，那么投资者有低位多单的话可继续持有，顺势持仓期货内盘外盘。而没有持仓的话依托 5、 10日均线的支撑低吸布局多单。

豆油 &棕榈油（ 2301）

豆油 2301合约今日减仓的情况下处于底部盘整的走势，那么日线来看期价没有继续杀跌的迹象，后市关注国庆节之后外盘美豆以及美豆油的走势对内盘的影响期货内盘外盘。若没有摆脱震荡的话还是短线参与为宜，不考虑持仓隔夜。对比棕榈油的话豆油短期抗跌，但是反弹幅度有限。

棕榈油 2301合约今日减仓的情况下处于弱势调整的走势，期价盘中尝试突破 5日均线的压力位失败之后小幅回落，外盘马棕跌势虽然有放缓，但是大势依旧处于偏空的形态期货内盘外盘。内外盘还在共振，保持偏空的思路， 5日均线之依旧可以布局空单。

【能源化工】

郑醇（ 2301）

郑醇 2301合约今日减仓的情况下出现了高位剧烈波动的走势，期价盘中回踩 5日均线的支撑企稳之后下午瞬间拉升，那么日内振幅比较大，日线来看依旧处于偏强的形态，那么有低位多单的投资者可以轻仓过节，顺势持仓期货内盘外盘。而没有持仓的投资者节后依旧采取回踩 5日均线支撑低吸布局多单，追涨需谨慎。

燃油（ 2301）

燃料油 2301合约今日减仓的情况下出现了冲高回落的行情，期价没有保持连续反弹的节奏，那么从资金减仓的角度来看，还是有主动止盈的迹象期货内盘外盘。国际原油也没有连续走升，对内盘燃料油的支撑也不是非常的明显。节后关注 10日均线的多空博弈，围绕均线采取上多下空的策略为主。

沥青（ 2212）

沥青 2212合约今日减仓的情况下保持强势反弹的行情，期价节前站稳了 40、 60日均线的支撑之后重心继续上移，保持偏多的思路，那么日线来看已经摆脱底部震荡区间，重返强势形态，节后若国际原油偏强运行，沥青还是有继续走升的空间期货内盘外盘。

乙二醇 &PTA（ 2301）

乙二醇 2301合约今日减仓的情况下出现了横盘震荡的走势，期价盘中尝试突破 20日均线的压力位承压回落期货内盘外盘。日线来看依旧处于盘整阶段，趋势性方向不明显，所以保持震荡的思路，短线参与，关注节后能否突破区间上下沿，寻找开仓机会。

PTA2301合约今日减仓的情况下出现了小幅反弹的行情，期价收盘站上了 5日均线的支撑，那么国庆假期之前跌势明显放缓，但是反弹的幅度并没有很强势期货内盘外盘。所以关注节后能否突破 10日均线的压力位继续走升是关键。同时需要关注假期期价国际原油的走势对内盘的影响。

市场消息

【中物联钢铁物流专业委员会： 10月份钢材市场需求有望继续恢复】 9月 30日讯， 10月份，钢材市场需求有望继续恢复期货内盘外盘。从往年经验看，由于气温适宜作业施工、四季度经济冲刺等因素， 10月份钢材需求端经常较 9月份稳中有升。今年 9月末时钢市成交放量表明企业对于国庆节后的需求有所期待。从行业来看，随着稳投资政策进一步实施，加上天气进一步转凉对于下游工地施工更加适宜，基建需求将进一步释放。房地产行业当前已处于相对底部，短期继续大幅下滑概率不大，因此对大宗商品市场也有一定的需求韧性。值得注意的是， 10月中下旬北方部分地区气温下降较快，局部地区钢材需求或将有所放缓。

中国央行发布中国普惠金融指标分析报告： 2021年，我国普惠金融在延续较好发展势头的基础上，呈现一些新的特点期货内盘外盘。其中包括，普惠金融发展有效应对疫情带来的不利影响，金融支持稳企业保就业方式不断创新，普惠小微贷款持续实现量增、面扩、价降。

【世界黄金协会： 8月份各国央行对黄金的需求依然低迷】 9月 30日讯，世界黄金协会报告称，上月全球黄金储备净增加 20吨，各国央行购买黄金的意愿保持低位期货内盘外盘。 8月份的净增幅低于 7月份 37吨的增幅。世界黄金协会高级分析师 Krishan Gopaul表示， 8月份，各国央行与黄金相关的活动有所减少；只有少数几家对 8月的增幅做出了有意义的贡献。

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