多家机构齐打基金“费率打折”牌

今年以来，在多重因素作用之下，基金公司持续降费让利期货手续费计算。尤其是近日，基金价格战不断升温。自9月中下旬以来，多家基金公司、券商及券商资管发布基金费率优惠公告的频次不断提升，更有一些机构推出申购“0折优惠”活动。那么，基金价格战为何在今年持续不断？投资者应当注意什么？

A 基金费率价格战升温

今年以来，主动降费在基金业已屡见不鲜期货手续费计算。无论是申赎费率、管理费率还是托管费率，在一定程度上均有下调。

山西晚报记者发现，下半年以来，已有超百只基金推出申购费率打折的优惠活动，20余只新基金宣布认购费率打折期货手续费计算。根据多家机构发布的公告，机构开展费率优惠活动，是为了更好地向投资者提供服务，满足投资者的理财需求，鼓励基金投资者树立长期投资理念。

公告显示，为鼓励基金投资者树立长期投资理念，中欧基金决定自10月12日起，对旗下部分基金实行费率优惠期货手续费计算。费率优惠活动期间，投资者通过招商银行手机银行、网银和网点柜台申购或定期定额投资上述适用基金，享有基金申购费率1折优惠，即实收申购费率＝原申购费率×0.1。在此之前，金鹰基金则决定自10月11日起，通过代销机构开通费率优惠活动。公告指出，金鹰基金旗下产品在兴业证券的申购、定投费率折扣最低不低于1折。而招商基金的费率优惠则主要针对养老金客户，公告显示，养老金客户在招商基金直销柜台办理账户认证手续后，认购旗下部分产品份额享有1折费率优惠。另外，鹏华基金旗下部分产品参加了代销机构红塔证券的申购（含定期定额申购）费率优惠活动，活动开始于10月10日，结束时间以相关公告为准。活动期间，投资者通过红塔证券申购（含定期定额申购）适用基金，可享受申购费率1折优惠。

而9月份开始的费率优惠则更为集中期货手续费计算。银河基金决定自9月30日起，旗下部分基金参加交通银行申购、定投费率优惠活动。投资者通过交通银行申购或定投适用基金（仅限前端收费模式基金），享受最低费率优惠1折起。中信建投基金、浙商基金则分别决定自9月29日、9月28日起，投资者通过合作的代销机构享有1折的申购费率优惠。长城基金旗下部分产品参与了代销机构招商银行开展的费率优惠活动。活动自9月26日起开展，暂不设截止日期。费率优惠活动期间，投资者通过招商银行手机银行、网银及网点柜台等渠道申购或定期定额投资本基金，其前端申购费率享受1折优惠，即实收申购费率=原申购费率×0.1。华夏基金旗下的“华夏饲料豆粕期货ETF联接A”同样参与了招商银行申购及定期定额申购费率优惠活动，其费率优惠活动同样自9月26日起开展，暂不设截止日期，并享有申购费率1折优惠。东吴基金决定自9月19日起，对通过该公司基金直销柜台申购旗下基金实行费率优惠，活动期间，投资者享受申购费率1折优惠。

除此之外，景顺长城基金发布公告显示，自9月13日起，景顺长城中证港股通科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金在直销网上交易系统开展申购、定投和转换费率优惠活动期货手续费计算。个人投资者通过该公司直销网上交易系统申购本基金A类份额的，享受申购费率优惠，申购金额和申购渠道不同，费率折扣也不同。

此前，鹏扬基金更是对旗下部分产品给出申购、定投申购费率享受不低于0折优惠的“大手笔”期货手续费计算。自9月9日起，投资者在中信建投证券等15家代销机构申购、定投鹏扬消费行业混合基金，费率享受不低于1折优惠，在中信期货、中信证券等4家机构享受零费率申购。

B 券商及券商资管加入

在此次基金费率的“价格战”中，同样有多家券商及券商资管机构等加入其中，费率的优惠同样不仅仅限于申购费率期货手续费计算。

展开全文

在山西本土券商山西证券官网，山西晚报记者了解到，为更好地满足投资者的投资需求，山西证券决定自10月11日起，对投资者通过山西证券股份有限公司营业部交易系统申购的山西证券旗下部分公募基金实行费率优惠，两只适用基金分别为“山西证券90天滚动持有短债债券型证券投资基金A类”“山西证券超短债债券型证券投资基金A类”期货手续费计算。根据该机构公告，自10月11日起至12月30日，投资者通过该公司营业部交易系统申购上述两只基金，均可享受基金申购（包含定期定额投资，不包含转换转入）费率1折优惠，此次费率优惠活动暂不适用该公司的公募基金直销柜台渠道。

另外，根据太平洋证券与东方财富签署的代理推广协议，自9月30日起，东方财富成为太平洋证券旗下部分集合资产管理计划的销售机构期货手续费计算。同时，投资者通过东方财富申购相关集合计划份额，可享申购费率1折优惠。无独有偶，同样与代销机构利得基金协商后，长江证券资管决定自9月28日起，旗下部分基金产品参加利得基金开展的基金申购、定期定额投资费率优惠活动，投资者通过利得基金办理适用基金的申购、定期定额投资业务，在不违反法律法规和基金合同的相关要求下，可享有申购费率折扣0.1折的优惠，基金原费率按笔收取固定费用的不再享有费率优惠。

除申购费率优惠之外，券商及券商资管实行的费率优惠活动，更多则是针对旗下部分集合计划的销售服务费率期货手续费计算。如招商证券资管经与托管人、销售机构协商一致，决定自10月1日起至10月10日，对旗下部分集合资管计划开展销售服务费率优惠活动。活动期间，相关集合计划销售服务费率由0.25%降至0.20%，相当于销售服务费率打了八折。国海证券决定自10月1日起至10月31日，继续对销售服务费率实施优惠费率。活动期间，相关集合计划销售服务费率由0.20%降至0.05%，也就意味着销售服务费率打了二五折。中信建投决定对旗下部分集合计划的销售服务费率实行优惠，活动时间为10月1日至10月27日，相关集合计划的销售服务费率将按0.15%执行。中信证券也对旗下部分集合计划的销售服务费率实行优惠，活动时间为9月28日至12月28日。

活动期间，中信证券(600030)现金增值销售服务费率由0.2%降至0.1%，销售服务费率相当于打了五折期货手续费计算。

而除了券商及券商资管机构外，值得注意的是，还有一家保险资管机构同样参与了代销机构众禄基金的费率优惠活动期货手续费计算。自10月11日起，投资者通过众禄基金办理适用基金的申购业务，可享受申购费率1折优惠。

C“零申购费”并非“零手续费”

事实上，不少机构大打基金“零申购费”牌，却并不意味着投资者可以在基金购买及持有过程中享受零手续费期货手续费计算。

据山西晚报记者了解，购买基金产品的手续费主要分为三种类型，申购费是在购买基金时扣除，赎回费在卖出时扣除，持有的费用（托管费、管理费、销售服务费）在每天的净值中直接扣掉期货手续费计算。C类份额的基金产品的确不收取认购、申购费用，但采用收取销售服务费模式，而且该笔费用按年收取，按日计提，持有时间越久，费用也就越高。相比于C类份额基金，A类份额的基金产品则采用前端收费模式，收取认购、申购费用，一次性付清买入时的费用。

以一家股份制银行APP代销基金产品为例，若持有期限为30天，该混合基金C类份额产品的申购费用及赎回费用均为0期货手续费计算。不过，管理费、托管费、销售服务费分别为1.50%、0.25%、0.80%，按年收费。该混合基金A类份额产品则无销售费用，管理费与托管费分别为1.25%、0.25%。因此，计算购买哪款基金产品更划算，只需将A类份额的申购费与C类份额的销售费用进行比较即可。

比如，某一款基金产品，A类份额的申购费率为1.5%，七天以内赎回费率为1.5%、7天至30天以内，费率为0.75%、30天至180天以内，费率为0.50%，超过180天，费率为0期货手续费计算。相形之下，购买C类份额的销售服务费为0.80%。这也就意味着，若持有期限在180天以内，A类份额不仅要交1.5%的申购费，还有0.50%的赎回费，手续费整体高于C类份额；若上述两款产品的持有期限均为2年，A类份额的费率要低于C类份额。值得注意的是，A类份额的申购费是一次性交清，而C类份额的销售服务费是按日计提，持有时间越久，扣除的金额越多。

如今，对于基金公司和券商大规模推出费率优惠，省城一家国有大型商业银行负责人介绍，今年以来，由于市场行情比较低迷，基金销售比较困难期货手续费计算。为提高基金销量，很多基金公司打出申购费率及其他费率优惠的销售政策，主要是适应当前整体大环境，也是在一定程度上让利于投资者。而降低相关费率不仅可以优化用户体验，也有助于提升基金的吸引力和竞争力。不过，业内人士也提醒投资者，选购基金时，不能只参考基金的认购和申购费率优惠力度，因为决定基金收益的主要还是基金业绩，因此，更应该关注所选基金业绩表现潜力、净值走势以及风险等级等，这样才能够获得好的回报。而费率上的优惠，较基金长期收益的高低而言，几乎可以忽略不计。投资者应该将更多的注意力放于所选基金的业绩表现潜力、风险等级、基金经理投资理念等信息，至于费率，可在选定基金后“货比三家”，通过最优渠道购买即可。费率优惠不等同于产品表现优秀，切不可为了享受费率优惠而购买基金，最终“因小失大”。

山西晚报记者 张珍